„Hedžové fondy sú mŕtve ako klince – držia si pevnú pozíciu na úrovni 2 %, keďže členovia umiestnili svoje investície do sektora za posledné desaťročia,“ povedal Sonnenfeldt a dodal, že investori by mohli získať podobnú expozíciu s nižšími poplatkami investovaním do indexových fondov. Alebo sa pustite do private equity.

V súčasnosti má private equity najväčšiu alokáciu portfólia členov Tiger 21 na úrovni 29 %, po ktorej nasledujú investície do nehnuteľností s 27 %. Verejné akcie vlastnia asi 19 %, kým hotovosť asi 12 %. Hedžové fondy majú alokáciu 2 %.

Tiger 21 má 106 skupín na 46 trhoch. Sieť má 1 300 členov, z ktorých väčšina sú tvorcami bohatstva prvej generácie, ktorí spolupracujú Správa aktív v hodnote viac ako 150 miliárd dolárov. Často sú to aj podnikatelia, ktorí predali svoje firmy a snažia sa zachovať svoje bohatstvo.

Členovia skupiny, Vytvorené v roku 1999 spoločnosťou SonnenfeldtDostávajte a vymieňajte si navzájom rady o zachovaní bohatstva, investíciách a filantropických snahách.

„Hedžové fondy sú na ústupe už viac ako desaťročie. V prostredí nízkych úrokových sadzieb sa fixné poplatky stali menej atraktívnymi,“ povedal Sonnenfeldt pre CNBC prostredníctvom e-mailu a dodal, že hedžové fondy už nemôžu „poskytovať vzrušujúce výnosy.“

Hedge fondy sú aktívne spravované fondy zamerané na netradičné aktíva a využívajúce rizikové stratégie. Hedžové fondy majú výnosy Zistilo sa, že rastú s rastom úrokových sadzieb.

„Naši členovia si uvedomili, že by mohli byť v priemere lepšie, ak by boli viac vystavení indexovým fondom ako QQQ a SPY s vyššou likviditou, nižšími poplatkami a pravdepodobne vyššími výnosmi za posledné desaťročie,“ povedal Sonnenfeldt.

Invesco QQQ ETF, fond obchodovaný na burze, ktorý sleduje výkonnosť indexu Nasdaq-100, V roku 2023 vzrástol o 55 %.. SPY, čo je skratka pre SPDR S&P 500 ETF, vzrástol za posledný rok takmer o 25 %.

Podľa údajov investičnej spoločnosti Preqin sa globálne hedžové fondy v minulom roku vrátili o 13,3 %, čím sa odrazili od -6,8 % v roku 2022.

Medzi štvrtým štvrťrokom 2014 a koncom roku 2023 zaznamenalo toto odvetvie čisté odlevy vo výške viac ako 217,3 miliardy dolárov, povedal Charles McGrath, pridružený viceprezident spoločnosti Preqin's Research Insights.

„Odvetvie hedžových fondov bolo v núdzi počas veľkej časti posledného desaťročia, pričom investori naďalej získavali kapitál z triedy aktív, čím sa kompenzovali pozitívne celkové výnosy,“ napísal v nedávnej správe.

Preakin zdôraznil, že rastúce percento investorov verí, že alokácie ich hedžových fondov zaostávajú za dlhodobými očakávaniami.