RIJÁD: Saudská Arábia naďalej agresívne presadzuje svoj reformný program so zameraním na zvýšenie prílevu priamych zahraničných investícií a diverzifikáciu investičných stratégií napriek nedávnemu spomaleniu jej finančného účtu, ako uvádza saudská centrálna banka a ministerstvo financií.

V druhom štvrťroku 2023 toky priamych zahraničných investícií zaznamenali pokles o 21 percent v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka a dosiahli 6,2 miliardy saudských rijálov (1,65 miliardy USD).

Odlev priamych zahraničných investícií, ktorý zahŕňa kapitál investovaný saudskými subjektmi v zahraničí, dosiahol 18,34 miliardy riálov, čo je pokles o 53 percent v porovnaní s rovnakým štvrťrokom predchádzajúceho roka.

Al-Baraa Al-Wazir, ekonóm z Americko-saudskej obchodnej rady, povedal: „Hoci priame zahraničné investície nedávno klesli na 6,2 miliardy riyalov, počet investičných licencií vydaných ministerstvom investícií… dosiahol 1 819 v 2. štvrťroku, čo predstavuje nárast o 94 percent v porovnaní s predchádzajúcim rokom.

Dodal: „Saudská Arábia od spustenia Vízie 2030 zaviedla významné právne, ekonomické a sociálne zmeny, aby prilákala vyššiu úroveň priamych zahraničných investícií.

Minister poznamenal, že ministerstvo investícií udelilo licencie 180 spoločnostiam na zriadenie regionálnych ústredí v kráľovstve pred termínom v januári 2024.

Ekonóm očakáva, že program regionálnej centrály urýchli priame zahraničné investície v Saudskej Arábii.

„Keďže spoločnosti, ktoré sa usilujú o vládne projekty, sa budú musieť presťahovať, očakáva sa, že v strednodobom horizonte pocítime plný vplyv tohto programu, aj keď s možným oneskorením,“ povedal.

Saudská Arábia tiež oznámila daňové stimuly pre zahraničné spoločnosti, ktoré si zriaďujú svoje regionálne sídla v kráľovstve, vrátane 30-ročného oslobodenia od dane z príjmu právnických osôb.

Súčasťou týchto opatrení je aj nevyrubenie dane z príjmov zahraničným subjektom, ktoré presťahujú svoje regionálne sídlo, ku dňu vydania povolenia, ako to načrtlo ministerstvo investícií.

Minister uviedol, že novozaložený investičný fond NEOM má strategickú polohu, aby prilákal investorov a zohrával úlohu pri rozvoji nového mesta.

Napriek poklesu priamych zahraničných investícií v druhom štvrťroku 2023 potvrdil, že kráľovstvo dosiahlo v tomto období druhú najvyššiu sumu v regióne Blízkeho východu a Afriky.

Podľa informácií, ktoré zverejnilo ministerstvo investícií, kmeň priamych zahraničných investícií, ktorý predstavuje kumulatívne vlastnícke podiely, akcie a finančné podiely v držbe rezidentov kráľovstva v zahraničných inštitúciách, zaznamenal v tomto období nárast o 2,89 percenta.

Ministerstvo zdôraznilo, že tento nárast naznačuje zvyšujúcu sa dôveru zahraničných investorov v saudský investičný ekosystém.

Reformy v hospodárstve kráľovstva nie sú novinkou, keďže správa Svetovej banky vydaná v roku 2020 naznačila dôležitosť série opatrení, ktoré sa zameriavajú predovšetkým na zakladanie podnikov, vybavovanie stavebných povolení a uľahčenie medzinárodného obchodu.

Okrem toho sa v správe uvádza, že sa posilnila ochrana menšinových investorov, zaviedla sa daň z pridanej hodnoty a zaviedli sa výrazné zlepšenia v oblasti obchodu a presadzovania zmlúv.

Spoločne tieto reformy demonštrujú odhodlanie Saudskej Arábie vytvoriť efektívnejšie a pre investorov priaznivejšie podnikateľské prostredie.

Podľa správy Medzinárodnej advokátskej komory o právnom rámci pre priame zahraničné investície v kráľovstve a jej predpovedí z apríla 2023 je Saudská Arábia svedkom rastúceho prílevu priamych zahraničných investícií do rôznych sektorov. Hlavnými prispievateľmi k tomuto investičnému boomu sú okrem Malajzie, Singapuru, Spojených arabských emirátov a Spojených štátov aj Francúzsko, Japonsko a Kuvajt.

Ako je uvedené v správe, medzi hlavné sektory, ktoré priťahujú značné množstvo PZI, patrí chemický priemysel, nehnuteľnosti a fosílne palivá, ako aj automobily, cestovný ruch, plasty a stroje. Táto diverzifikácia naznačuje rastúci záujem a dôveru zo strany medzinárodných investorov v hospodársku situáciu v Saudskej Arábii.

Údaje ministerstva investícií naznačujú medziročný nárast počtu vydaných investičných povolení o 135,4 %, pričom v treťom štvrťroku tohto roka dosiahol 2 192.

Tento nárast podľa ministerstva potvrdzuje atraktivitu Saudskoarabského kráľovstva ako atraktívnej investičnej destinácie, ktorá poskytuje konkurenčné výhody v rámci stabilného a priaznivého podnikateľského prostredia.

Tvorba hrubého fixného kapitálu, ktorá odzrkadľuje investície do hmotných aktív, ako sú budovy, stroje, zariadenia a výrobná infraštruktúra, zaznamenala počas tohto obdobia pozoruhodný nárast o 7 percent, celkovo 278,9 miliárd saudských rijálov, informovalo ministerstvo.

V rámci toho tvorili mimovládne kapitálové fondy takmer 85 percent z celkového počtu, čo predstavuje 236,6 miliardy rialov. V porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka to predstavuje rast o 7,6 percenta.

Na rozdiel od toho podiel vládneho kapitálu v tomto štvrťroku dosiahol 15 percent, čo predstavuje nárast o 3,5 percenta, čím sa jeho celkový počet zvýšil na 42,3 miliardy rialov. Tieto údaje potvrdzujú dôležitú úlohu vládneho a mimovládneho sektora pri stimulácii tvorby kapitálu v ekonomike Saudskej Arábie.

Finančný účet kráľovstva, ktorý zahŕňa čisté hodnoty priamych investícií, portfóliových investícií a rezervných aktív, dosiahol 42,97 miliardy riálov. Toto číslo predstavuje 70-percentný pokles v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka, uvádza správa Centrálnej banky kráľovstva.

Portfóliové investície, druhá zložka finančného účtu Saudskej Arábie, zaznamenali pokles o 66 percent, predovšetkým v dôsledku nárastu úverov v kráľovstve.

Čisté akvizície finančných aktív medzitým vykázali silný ročný rast o 25 percent v druhom štvrťroku a dosiahli celkovú hodnotu 50,14 miliardy SAR. Tento nárast však bol kompenzovaný zvýšením pasív portfólia, keďže dlhové cenné papiere sa v rovnakom období zvýšili z -18,53 miliardy rijálov na 25,69 miliardy rijálov.

Podľa ministra: „Kráľovstvo naznačilo, že využije dlhové trhy na zvýšenie likvidity na financovanie svojich projektov. Nárast pôžičiek prostredníctvom dlhových cenných papierov potvrdzuje jej odhodlanie dosiahnuť želané ciele diverzifikácie.

Dodal: „Kráľovstvo nedávno vydalo zahraničný a miestny dlh, pričom miestny dlh denominovaný v riyaloch predstavuje asi 63 percent z celkového počtu. V prvej polovici roku 2023 vláda vydala domáci dlh v hodnote 23 miliárd SAR, pričom celkový domáci dlh vzrástol zo 615 miliárd SAR na 624 miliárd SAR.

Rezervné aktíva, ktoré zahŕňajú špeciálne práva čerpania, obeživo, vklady a cenné papiere, zaznamenali pokles o 70 percent. Tento pokles je spôsobený poklesom hodnoty cenných papierov v rámci tejto kategórie.

Minister vysvetlil: „Otázka výberu rezerv, v tomto prípade cenných papierov, je strategickým krokom na zníženie rezerv v Saudskoarabskej menovej agentúre a presmerovanie hotovosti prostredníctvom rôznych nástrojov.“

„Saudská Arábia v posledných rokoch upravila svoju investičnú stratégiu a pridelila peniaze národným fondom, ako je Verejný investičný fond a Národný rozvojový fond. Príkladom toho je Saudskoarabská menová agentúra, ktorá prevádza 150 miliárd rijálov zo svojich devízových rezerv na verejnosť.“ investičného fondu v roku 2020,“ dodal.

Ekonóm na záver zdôraznil, že verejný dlh zostáva udržateľný, zostáva pohodlne pod dlhovým stropom 50 percent HDP a že finančná kapacita je skvelá. Zdôraznil, že cieľom vládnej úverovej stratégie je predovšetkým predĺženie splatnosti, zníženie nákladov na refinancovanie a vytvorenie výnosovej krivky.