Keď MV Razuni vyplával z Odesy naložený 27 000 metrickými tonami kukurice 1. augusta 2022, ukrajinskí farmári tlieskali znovuotvoreniu hlavnej exportnej trasy. Teraz, keď Rusko odmietlo obnoviť čiernomorskú dohodu o obilí, sa musia opäť spoliehať na vlaky, nákladné autá a člny, ktoré spočiatku poskytovali núdzové odbytisko hneď po ruskej invázii.

Bezprostrednou reakciou na vyhlásenie Ruska zo 17. júla bolo zvýšenie futures na pšenicu a kukuricu, pričom francúzsky kontrakt MATIF na pšenicu sa do 11:00 GMT obchodoval za 237 €/mt, po uzavretí na 232 €/mt 15. júla. akcia bola v rozpore s procesom v reálnom svete. Odpoveď ukrajinských obchodníkov s obilím. Ukrajinskí exportéri presunuli svoju pozornosť od Čierneho mora k Dunaju od apríla, keď sa vyjasnili zámery Ruska.

Najväčší šok pre obchodníkov s obilím v Čiernom mori spôsobil 17. júla nočný útok na most cez Kerčský prieliv, ktorý prinútil Rusko pozastaviť mnohé zo svojich nakládok obilia.

„Mnohí stratili nádej [in the grain corridor], povedal maklér obilia o ukrajinskom trhu. „Stredne veľký drvič na Ukrajine, ktorý prepravoval Handysize do Číny cez koridor, dostal milión dolárov za stojné a zadržanie,“ dodal maklér s odkazom na náklady, ktoré mnohým vývozcom vznikli v dôsledku času, ktorý ich charterové plavidlá strávili čakaním v rade. vstúpiť do čiernomorských prístavov.

MV Razoni bola prvou loďou, ktorá použila takzvaný obilný koridor, cez ktorý sa Rusko a Ukrajina dohodli na zabezpečení bezpečného prechodu cez Čierne more pre lode prepravujúce obilie, potraviny a hnojivá. Oživenie cezhraničnej cestnej, železničnej a riečnej dopravy poukázalo na nedostatky iniciatívy Black Sea Grain: vývozcovia museli týždne čakať na kontrolu lodí a hrozilo, že Rusko dohodu zruší.

Nie je ľahké sa orientovať

Dohoda bola podpísaná Ruskom, Tureckom a Ukrajinou 22. júla 2022. Mala 120-dňovú lehotu, ktorá sa automaticky obnovila, pokiaľ proti nej nevznesie námietky niektorý zo signatárov. Rusko nakrátko odstúpilo pred uplynutím prvého funkčného obdobia v novembri 2022 pred obnovením dohody, ale v marci 2023 krajina súhlasila len s predĺžením o 60 dní.

Najnovšia 60-dňová lehota uplynula 17. júla, pričom ruské ministerstvo zahraničných vecí okrem iného uviedlo, že nedokázalo znovu pripojiť svoju poľnohospodársku banku k systému SWIFT alebo obnoviť prístup k čpavkovému ropovodu. Ruský prezident Vladimir Putin predtým označil dohodu za „jednosmerný krok“.

Ešte 17. júla Putinov hovorca novinárom povedal, že Rusko sa k dohode vráti, ak budú splnené jeho požiadavky. Ukrajinskí obchodníci s obilím však pravdepodobne nebudú dôverovať žiadnej dohode, ktorá sa spolieha na ruskú dobrú vôľu. Túžba Ruska obnoviť vývoz čpavku z ukrajinského prístavu Pevdene sa medzitým po poškodení ropovodu Tolyatti – Odesa 5. júna zdá byť nemožná.

Jeden ukrajinský obchodník s obilím zdôraznil spôsoby, akými Rusko obmedzovalo vývoz Ukrajiny z Čierneho mora bez toho, aby odstúpilo od dohody, a povedal, že Rusi „nenájdu žiadne ospravedlnenie, aby neopustili loď. … Ak si prečítate obrovské registračné podmienky, je to vždy je možné nájsť preklep alebo argument, že papier/certifikát chýba.“

Ďalší obchodník s odvolaním sa na dokumentáciu a proces inšpekcie povedal: „Je to, ako keby ste svoju loď dali do zástavy ako záruku za pôžičku,“ a nielen skontrolovali, či na nej nie sú zbrane, s odkazom na dokumentáciu a proces kontroly.

Tri ukrajinské čiernomorské prístavy, na ktoré sa vzťahuje dohoda, prepravili medzi októbrom a marcom viac ako 20 miliónov metrických ton, ale tento tok sa značne spomalil. A údaje OSN ukázali, že za prvých 10 júlových dní to bolo len 215 000 metrických ton. Spomalenie bolo spôsobené požiadavkami dohody sprostredkovanej OSN, ktorá stanovovala, že každá loď musí byť skontrolovaná pred a po opustení Ukrajiny.

V kontrolných tímoch boli zástupcovia všetkých signatárov a Ukrajina uviedla, že delegáti Ruska zámerne obmedzili počet kontrol vykonaných za deň.

V marci kontrolné tímy kontrolovali v priemere šesť lodí denne, no v júni to bolo podľa OSN iba dve denne. Ukrajinské ministerstvo reforiem uviedlo, že to bolo preto, lebo Rusko odmietlo registrovať a kontrolovať prichádzajúce lode. Priemerný denný export klesol zo 124 000 metrických ton vo februári na 41 000 metrických ton v máji. Ruské ministerstvo zahraničia neodpovedalo na žiadosť o komentár od S&P Global Commodity Insights.

Netrpezlivosť voči ruskej taktike viedla niektorých obchodníkov k tomu, že volali po radikálnejších riešeniach.

„Naša armáda bude musieť prísť s plánom, ktorý nebude zahŕňať dobrú vôľu Rusov,“ povedal jeden z nich. „Už je to dávno za nami… Myslím, že by sa na niečom malo pracovať,“ dodali, čím zopakovali nádej šíriacu sa medzi mnohými z tých, ktorých biznis s vývozom obilia bol vybudovaný okolo výťahov a síl v čiernomorských prístavoch.

Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj 18. júla povedal, že napísal Organizácii Spojených národov a Turecku „s návrhom pokračovať v Čiernomorskej obilnej iniciatíve v tripartitnom formáte – ako je to najlepšie“. Pôvodná dohoda položila základy pre poisťovacie spoločnosti na poskytovanie krytia lodiam navštevujúcim ukrajinské čiernomorské prístavy. Ak neexistuje ruský prísľub na ochranu, môže byť ťažké nájsť úkryt.

Vývozné trasy na Ukrajine

Ukrajina bola v hospodárskom roku 2021-22 (júl až jún) štvrtým najväčším vývozcom kukurice na svete a piatym najväčším vývozcom pšenice s 27 miliónmi ton a 19 miliónmi ton. V rokoch 2023-24 S&P Global očakáva, že Ukrajina vyvezie 10 miliónov metrických ton pšenice, momentálne v polovici zberu, a 19,5 milióna metrických ton kukurice zozbieranej na jeseň.

Plodinový cyklus znamená, že dopyt po obilnej infraštruktúre na Ukrajine je zvyčajne najvyšší od augusta do decembra. Počas dvoch rokov pred ruskou inváziou Ukrajina väčšinu tohto obdobia vyvážala viac ako 6 miliónov metrických ton mesačne.

Ukrajinská obilná asociácia odhaduje, že v čase ruskej invázie mala Ukrajina približne 1200 vnútorných síl, ktoré poskytovali skladovaciu kapacitu približne 66 miliónov metrických ton obilia.

Veľká väčšina z toho sa vyviezla cez jeden z troch čiernomorských prístavov alebo cez Mykolajiv, neďaleký riečny prístav, ktorý bol vynechaný z iniciatívy Čiernomorské obilie kvôli svojej blízkosti k frontovej línii. Skladovacia kapacita ukrajinských prístavov je okolo 6 miliónov metrických ton, no takmer všetko sa nachádza v prístavoch v Čiernom mori a Mykolajiv. Maximálna kapacita týchto štyroch prístavov bola 715 000 metrických ton za deň, zatiaľ čo v roku 2022 nemohli nákladné autá, železnice a člny zvládnuť viac ako 100 000 metrických ton za deň.

Pri zlyhaní mechanizmov obilnej dohody v Čiernom mori sa exportéri obrátili na dunajské prístavy. S príchodom úrody pšenice farmári v Odeskej oblasti posielajú svoje obilie do prístavov na rieke Rini a Izmail namiesto Odesy, uviedol maklér a dodal, že videli frontu 1000 kamiónov smerujúcich týmto smerom.

Tento spätný tok je zvrátením ukrajinskej logistiky, ktorá sa vyvinula na podporu exportných uzlov v Čiernom mori. Vývoz z dunajských prístavov Reni a Izmail bol v roku 2021 menej ako 500 000 metrických ton mesačne, ale exportéri teraz dúfajú, že to zvýšia na 2 milióny metrických ton.

Podľa jedného obchodníka bolo v Izmaeli asi 30 kotvísk, ktoré odhadli rovnaké množstvo v Reni a asi 10 v prístave Kelia, ktorý je ďalej po prúde. Teoreticky by to znamenalo, že v ukrajinských dunajských prístavoch by bolo možné naraz naložiť 70 člnov, existujú však obmedzenia z dôvodu dostupnosti lodivodov a remorkérov.

Jednou zo spoločností, ktoré sledujú Dunaj, je Kernel Holding, jeden z najväčších ukrajinských agropodnikateľských holdingov, s terminálmi v čiernomorskom prístave Černomorsk, ktoré v roku 2021 spracovali približne 8 miliónov metrických ton.

Generálny riaditeľ spoločnosti povedal Bloomberg 7. júla, že Kernel stráca 5 miliónov dolárov mesačne v dôsledku chyby v iniciatíve Black Sea Grain. Vo februári kúpila terminál v Rennie Port.

„Akvizícia je súčasťou stratégie spoločnosti Kernel na zabezpečenie záložných možností pre prípad, že sa čiernomorské prístavy stanú nedostupnými v dôsledku ukončenia dohody o obilninách,“ napísal Kernel vo svojej finančnej správe za prvý štvrťrok.

Investíciu spoločnosti Kernel podporila USAID, ktorá v marci uviedla, že spoločnosť Kernel a ďalšie dve poľnohospodárske spoločnosti, Nibulon a Grain Alliance, investujú spolu 44 miliónov dolárov. Tá sa použije na rekonštrukciu dokov v Reni, rozšírenie Izmailu a získanie prekládkového skladu na Slovensku.

Majetok Nebulonu sa nachádza v Mykolajive, jedinom ukrajinskom čiernomorskom prístave, ktorý nebol znovu otvorený v rámci čiernomorskej dohody o obilí. Spoločnosť minula približne 16 miliónov dolárov na tri nakladacie porty v Ismaile s dennou nosnosťou 9 000 metrických ton.

Kernel, Nibulon a ďalší operátori na Dunaji majú na výber, odkiaľ si zoberú obilie: Môžu buď naložiť tácky a odviezť balíky od 3 000 do 12 000 metrických ton priamo k zákazníkom – najmä vo východnom Stredomorí – alebo môžu naložiť séria 1 500 metrických ton člnov a preprava obilia do rumunského prístavu Konstanca. Odtiaľ mohli dať obilie na väčšie lode na hospodárnejšie plavby.

Tok ukrajinského obilia po Dunaji by postavil ukrajinských farmárov do priamej konkurencie s Rumunmi, pokiaľ ide o používanie 10 výťahov dostupných v Constanțe. Vyloženie obilia z člna do sila a následné prevoz späť na sila stojí približne 10 USD/metrická tona. väčšia loď. Niektorí ukrajinskí vývozcovia sa namiesto toho rozhodli obchádzať terminály a prevážať obilie priamo v prístave z nákladných člnov na plavidlá Handysize a Panamax.

Konstanca sa tešila z nadmernej kapacity predtým, ako sa stala ukrajinským obilným uzlom, ale oslobodenie krajiny od dovozných ciel v Európskej únii sa stalo citlivou politickou otázkou v Bulharsku, Maďarsku, Poľsku, Rumunsku a na Slovensku. zákaz dovozu Od 2. mája do 15. septembra. Zákaz stále umožňuje prechod do iných členských štátov a jeden obchodník uviedol, že dopyt po koľajových vozidlách je v Taliansku silný.

Podmienky na trhu sa menia

Pri spätnom pohľade bola iniciatíva Čiernomorské obilie pozoruhodná: V rovnakom čase, keď Rusko odpaľovalo rakety na ukrajinskú infraštruktúru, umožnilo krajine znovu získať hlavnú cestu pre export alebo poľnohospodárske komodity, ktoré v predvojnovom hospodárstve predstavovali asi 40 % zo všetkých. exportov. Bez ohľadu na motívy Ruska bol globálny tlak na dohodu v lete 2022, keď sa o dohode rokovalo, obrovský – ceny pšenice a kukurice boli na viacročných maximách.

Dňa 17. júla Platts odhadol 12,5 % bielkovín z ruskej pšenice na 229 USD/mt za balík s hmotnosťou 25 000 ton, ktorý mal byť odoslaný z Novorossijska v druhej polovici augusta. To je porovnateľné s cenou 451 USD za metrickú tonu z 13. marca 2022 za pšenicu z rumunského prístavu Konstanca, keď bola Európska únia považovaná za jediného spoľahlivého vývozcu v Čiernom mori. Podobný bol aj pokles cien kukurice.

Ukrajina možno odmietla názor, že Rusku niečo dlhuje, najmä uľahčenie vývozu čpavku z ukrajinského prístavu. Rusko možno zaviedlo podmienky, o ktorých vedelo, že ich Ukrajina nikdy nesplní. Ani jedna strana nesplnila svoje formálne povinnosti. Generálny tajomník OSN Antonio Guterres označil rozhodnutie Ruska za „úder ľuďom v núdzi všade“.

Napriek Guterresovej výzve je trhová dynamika pre dohodu o obilí medzi Ruskom a Ukrajinou v súčasnosti oveľa slabšia ako pred rokom. Silá sú v Brazílii preplnené, pretože krajina zbiera rekordnú úrodu kukurice a svetové ceny sú teraz nižšie, ako boli pred ruskou inváziou na Ukrajinu. Ceny pšenice v Čiernom mori tiež dosiahli najnižšie úrovne od roku 2020 po tom, čo úroda ruskej pšenice v roku 2022 zvýšila zásoby. Medzitým ukrajinskí vývozcovia obilia a ich vláda vyvíjajú alternatívy, ktoré nevyžadujú súhlas Ruska.

Ďalšie správy od Vivian Irania a Sambad Nandi